撰文 | 张  宇欧美整片

剪辑 | 杨博丞

题图 | IC Photo

8月31日，家庭管事机器东说念主专科制造者科沃斯发布了2024年上半年财报。

根据财报，科沃斯在2024年上半年的总营收为69.76亿元，同比着落2.35%；归母净利润为6.09亿元，同比增长4.26%；扣非归母净利润为5.57亿元，同比增长10.18%。

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图源：科沃斯财报

尽管归母净利润完毕了增长，但总营收增长却堕入了逆境。在2022年上半年、2023年上半年和2024年上半年，科沃斯的总营收增速分别为27.31%、4.72%和-2.35%，呈现出澄莹的下滑态势。科沃斯在财报中评释称，总营收变动原因主若是科沃斯品牌管事机器东说念主收入减少所致。

根据财报，按照业务组成离别，科沃斯领有管事机器东说念主业务、智能活命电器业务、其他业务三伟业务板块，而管事机器东说念主业务细分下的科沃斯品牌管事机器东说念主收入为33.97 亿元，同比着落3.07%，遭殃管事机器东说念主业务同比着落4.43%。此外，智能活命电器业务收入和其他业务收入也分别同比着落0.03%和11.89%。

事实上，2024年以来，科沃斯的情况长期难言乐不雅。2024年第一季度，其总营收为34.74亿元，同比增长7.35%；归母净利润为2.98亿元，同比下滑8.71%。2024年上半年，科沃斯刚刚暂时解脱了“增收降利”的怪圈，却又堕入了总营收增长失速的泥潭。

约略是受贪图事迹不睬思的影响，科沃斯在二级阛阓的热度也运转降温。纵脱9月4日A股收盘，科沃斯的股价为42.20元/股，相较于年内股价最高点62.56元/股跌去32.5%，

从2020年3月运转，科沃斯的市值曾在14个月内翻了15倍，由不及百亿飙升至近1500亿元，被誉为“扫地茅”，然则目下科沃斯市值仅剩240.20亿元，有向上1200亿元的市值烟消火灭，已往表象无穷的“扫地机器东说念主第一股”已跌落神坛。

01.

扫地机“一哥”将易主

连合科沃斯最近几年的贪图事迹，其扫地机“一哥”的名号或行将不保。

根据财报，2019年至2023年，科沃斯的总营收分别为53.12亿元、72.34亿元、136.86亿元、153.25亿元和155.02亿元；同比增速分别为-6.70%、36.17%、80.90%、17.11%和1.16%；并吞时期，归母净利润分别为1.21亿元、6.41亿元、20.10亿元、16.98亿元和6.12亿元，同比增速分别为-75.12%、431.22%、213.51%、-15.51%和-63.96%。

科沃斯之是以堕入“增收降利”的怪圈，与其销售用度高企息息关系。现阶段，扫地机器东说念主行业竞争日益强烈，跟着各家本事差距越来越小，为了从盛大品牌中脱颖而出，得回更多的用户珍重以及占据更多的阛阓份额，科沃斯不得不加大营销力度，以触及更大范围的用户群体，从而带动销量的增长。

2019年至2023年，科沃斯的销售用度分别为12.32亿元、15.61亿元、32.37亿元、46.23亿元和52.97亿元，占总营收的比例分别为23.19%、21.58%、24.74%、30.17%和34.2%，浮现出逐年上涨的趋势，其利润空间正被高企的销售用度蚕食。

2024年上半年，情况略微有些好转，科沃斯的销售用度为20.42亿元，较2023年同期着落了11.08%，但仍是研发用度的五倍之多。

扫地机器东说念主四肢科沃斯来源推向阛阓的主力居品，似乎也曾卖不动了。科沃斯扫地机器东说念主收入在2024年上半年总营收中占比48.69%，而在2023年总营收中则占比49.55%。关于该主力居品而言，不仅收入占比有所镌汰，而且价钱也在全面下探。

根据奥维云网数据，2024年以来扫地机器东说念干线上均价为3330元，同比增多3.8%，线下均价为4606元，同比增多8.5%。但在2022年和2023年，其线上均价分别为4520元和4073元，线下均价分别为5282元和4664元。一个典型的例子是，从2022年运转，科沃斯屡次通过降价的面貌来抢夺阛阓，比如科沃斯X1 OMNI的价钱由2022年6·18时间的5999元整个着落至2024年春节时间的4299元，两年时分降价幅度接近40%。

但降价也没能让科沃斯全齐保住阛阓份额，2023年，科沃斯、石头科技、追觅的扫地机器东说念主居品线上销售额市占率分别为34.4%、23.9%、13.9%，同比变化分别为-5.5%、2.6%、7%。而到了2024年上半年，科沃斯、石头科技的线上销售额市占率分别为25.2%、 24.9%，同比变化分别为-12%、-1.1%，而追觅、云鲸则完毕了高增速，其中追觅线上销售额、销量增速分别达102%、92%；云鲸的销售额、销量增速分别为84%、86%。

对科沃斯变成最大恫吓的是石头科技，2024年上半年，其总营收为44.16亿元，同比增长30.9%；归母净利润为11.21亿元，同比增51.57%。

2023年上半年，科沃斯的总营收范围如故石头科技的一倍多余，而到了2024年上半年，两边之间的总营收体量差距已澄莹削弱，何况石头科技的父母净利润力压科沃斯。可见，科沃斯扫地机“一哥”的名号或将易主。

02.

洗地机难旋转乾坤

根据财报，2024年上半年，添可品牌高端智能活命电器收入为33.59亿元，同比增长2.42%，占总营收的比例为48.15%，而洗地机是其中的要紧组成部分。

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图源：科沃斯财报

在2020年至2022年，添可品牌高端智能活命电器收入分别为12.59亿元、51.37亿元和69.09亿元，占总营收的比例分别为5.1%、17.41%和39.25%，呈现出逐年上涨的态势，到了2023年，科沃斯的总营收增长能源已主要来源于添可品牌高端智能活命电器，其收入同比增长5.24%至72.71亿元，占总营收的比例为46.9%，而科沃斯品牌管事机器东说念主收入则同比下滑1.49%。

洗地机行业在2023年展现出了令东说念主把稳标发展势头，凭借集洗、吸、拖和自清洁等功能于一体的特色，洗地机飞速夺得了本来属于扫地机器东说念主的阛阓份额。2024年第一季度，洗地机零卖事迹亮眼，达到27.8亿元，同比增长23.4%，同期销量攀升至124.4万台，同比增长50.1%。

极具思象空间的另一面是，洗地机行业竞争日趋强烈，何况新玩家还在不休入场，纵脱2024年4月，累计有300多个品牌插足洗地机界限，科沃斯的增长故事并不好讲。

一方面，洗地机的用户体验不尽如东说念见识。比如厂商宣传的“自清洁功能”，这个看似解脱双手的贴心假想，实则用户体验较差。一个很是无语的问题在于，自清洁需要用到清水箱中的水，而洗地机配备的清水箱容量又太小，这就导致洗地契机不休领导需要添加清水、计帐浑水和启动自清洁，不仅没能解脱双手，反而增多了不少职责量。

与此同期，洗地机的清洁成果也被刻意夸大。洗地机并不成一次将统统污渍透澈计帐干净，反而在这个历程中，后退的洗地机还会把污渍带到机器下方，需要来往清洁数次，材干将地板上的污渍破除。

另一方面，洗地机行业还面对着同质化困局，科沃斯思要打造各异化居品并非易事，现阶段洗地机居品改进已插足微改进阶段，洗地机本事天花板相对扫地机器东说念主要低，跟着庞杂品牌的快速涌入，居品同质化愈发严重，而居品改进不及，例必会在一定进度上戒指科沃斯的事迹增长。

03.

堕入数据安全风云

在科沃斯奋勤苦生的同期，一场数据安全风云，将其拖入了负面公论的旋涡。

在2024年8月举办的公共顶级安全会议Def Con安全大会上，两名安全洽商东说念主员发现科沃斯旗下多款扫地机器东说念主、割草机器东说念主居品存在安全问题：任何东说念主唯有使用手机，就能通过蓝牙从450英尺(约130米)远的地点贯穿并收敛科沃斯扫地机器东说念主。一朝完毕收敛，黑客不错通过读取Wi-Fi字据，读取统统保存房间的舆图、录像头、麦克风等等。

对此，科沃斯火速呈报称，完毕上述流弊需要许多特别的前纲要求，包括近距离战争机器，终止机器等；且这些流弊面貌仅对单台建立灵验，不具备可复制性，因此在平淡活命中发生流弊事件的概率很低，即使发生对用户阴私的滋扰进度也不大，用户无需担忧。

尽管科沃斯示意将使用本事技能戒指第二账户登录、加强蓝牙建立相互贯穿的二次考据、增多物理操作触发蓝牙贯穿等面貌强化居品在蓝牙贯穿方面的安全性，但这场数据安全风云，无疑会对科沃斯的品牌形象变成一定影响。

数据安全问题以外，科沃斯的居品性量也屡屡遭用户吐槽。在消耗者投诉平台黑猫投诉上，以“科沃斯”为关节词进行搜索，共搜索出3612条投诉。投诉原因主要触及充电不良、故障频发、维修成果差等。

居品性量也曾成为科沃斯的“硬伤”，根据财报，2021年至2023年，科沃斯的售后及修理用度分别为1.53亿元、2.17亿元和5.19亿元，呈现出逐年递加的态势，该用度陡增，平直反应出科沃斯的居品性量也曾出现了紧要问题，品控有待升迁。

事实上，无论是数据安全如故园品性量，齐会会科沃斯的口碑带来负面影响，进而影响贪图事迹。在科技飞速发展、居品快速迭代的今天，如果科沃斯如再不改换，不仅扫地机“一哥”的名号不保欧美整片，而且未免会在与石头科技、云鲸、追觅等竞争敌手的角逐中一败涂地。